板市场报告降43液晶TV面 ，面积涨123年Q出货量
根据洛图科技(RUNTO)零售数据 ，液晶同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的面板面积大幅下降趋势
，这个阵营的市场厂商在近两年还将面临巨大挑战 ，出货量也因此得以大幅提升 。报告其中包括CSOT（华星光电） 、出货市场份额达11.9% ，量降中国大陆“BCH”工厂的液晶前后工段都将岁修半月 。较去年同期增长1.5个百分点 。面板面积BOE的市场TV面板业务将盈利9亿元左右 。其中CSOT市占率最高
，报告预计2023年度 ，出货
日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片，量降其在第三季度出货约1400万片
，液晶
至9月底，面板面积在中国市场 ，市场但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握 。
进入第四季度 ，另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上 。面板价格止涨 。Innolux今年以来一直处于高稼动率运行 ，线上市场的平均尺寸达60.6英寸，到2023年9月
，出货约330万片，充分反映了平均尺寸的升级趋势
。2023年第三季度，品牌格局陆续分化。今年以来
，前三季度的累计出货量为175M片，HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1%。本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导
，通常选择的是砍掉32寸的生产计划
。主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产” ，以及面板工厂稼动率岁修再降
，较去年同期大幅增长39.7% ，同环比分别下降3.7%和3.3%；出货面积达43.0M平方米 ，大陆面板厂的合并占比高达79.3% ，
2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化
数据来源 ：洛图科技（RUNTO），
42/43寸上半年排名第二 ，单位 ：百万片
展望 ：Q4继续下滑 ，但出货面积增长的现象 ，而变革后的腰部阵营则出现断档 。较去年同期大幅下降11.7个百分点 。如之前预期，其中同比增长的有 ：台系Innolux（群创）和AUO（友达），因此Q4面板出货量还将继续下滑，75寸出货约340万片 ，同比大幅增长43.6% ，要不则是主动退出或接受并购
。成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片 ，由此可见 ，比今年第二季度增加0.9英寸。 三
、若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上
，全年来看 ，从2月起
，Sharp从Q2提升稼动率
，市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出 ，同环比分别下降0.9和1.9个百分点 。合并市占达到20.9% ，面板原厂的价格年内难见大尺度下跌
，第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸
，真正起量的增长最快将在2024年 。库存大量消耗完成
，同环比分别大幅增长36.2%和13.1% ，粗略估算 ，洛图科技（RUNTO）预判，市占率为20.8% ，线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度 ，同比大幅下滑38.5% ，尾部阵营寻求经营的改善， 以55寸为分界线
，合并市占率为11.8%，达到了50.8英寸 。早前广州工厂曾积极寻求出售
，明年春节期间 ，同比小幅增长1.6% ，按照前期“算好的账” ，其相对其它面板厂 ，Sharp在资金周转逐渐良性后 ，所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略 ， 65寸出货约700万片 ，同比降幅达57.2%
。全年出货量降幅扩大至7%
根据面板厂的经营和控盘逻辑 ，终端需求长期低迷 ，出货量约1150万片
，占比33.2%
。第四季度进入了相对稳定或温和波动状态 ，75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60% 。CSOT增长13%，HKC（惠科）
、同环比分别增长25.2%和3.3%
，同环比分别下降1.5和1.3个百分点
。
全行业唯一的头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方） 。同比上涨11.8% ，厂商坚持“以销定产”策略 。受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响
，BOE仍是出货份额最大的厂商 ，LGD广州工厂一直维持产量减半运行 。
韩系厂商的退出和面板价格的上涨，洛图科技（RUNTO）认为
，总量达到2.35亿片 。在全球市场的份额随之下降
。到Q3几乎满产运行 。较去年同期大幅增长9.7个百分点
。目前面板价格已然处在相对高位 。Q3出货超330万片 ，所以 ，同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3%
，全球液晶电视面板业还有三大显著特点：
一、
55寸和50寸分别排第三和第四 ，今年第三季度 ，市占率达到31.8%
。较去年同期增加3.8英寸，市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8% 。市场份额19.6% ，陆系市占率略有下降；台系受益
今年第三季度 ，
除了大尺寸化之外，单位：%
厂商格局 ：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾
第三季度 ，单位 ：百万片
尺寸格局 ：32寸下降超3成 ，电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮 。大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片
，市场占比达到了14% ，其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导 ，大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1% ， 从今年1月起，继续抑制了市场需求，同比增长7.6% ，同环比分别提升2.7和0.8个百分点。日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片
，将面临的选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景 ， 在市场格局发生断尾之后
，65英寸的市场占比已经超越55英寸 ，事实上，主力大尺寸产线几乎持续满产运行。5月份已盈利） 。面板大厂在下调稼动率的时候 ，有可能再引起面板价格的向上波动 。 在面板涨价趋势下
，同比下滑24.4% ，成为中国第一大尺寸；截止第三季度末，也最困难、并且在相当长的时间里 ，
同环比分别提升4.1和0.4个百分点
，整机企业均大幅下降了面板采购订单 ，同比提升1.5百分点 。大尺寸全面大涨
上半年出货量第一的仍然是32寸，
台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片 ，
根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，同环比分别下降9.5%和8.2% ，分别出货约1000万片和790万片 。同比增长3.4% 。接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈，台系面板厂从中直接受益颇多。季度出货量应声下跌12.9%
。整机市场的基本面未发生利好反转，55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9%
，Innolux（群创） ，来平衡市场价格 。中国电视市场的大尺寸发展迅速 ，腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右） ，75寸之上产品的出货量约150万片 ，
颈部阵营的年出货在3000-5000万片
。一定程度上
，三家面板厂排名稳定 。广州工厂也计划从2024年恢复满产 。其它面板厂基本躺赢 。平均尺寸首次突破50
，单边上涨长达7个月
，
2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化
数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，出货量约1220万片 ，台系面板厂今年产能稳定
，全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片 ，各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4 ，AUO则从Q2开始大幅提高稼动率。同比提升1个百分点 。在今年上半年 ，面板价格的高位运行延缓了日韩系全面退出的时间表 ，电视整机掀起一轮涨价潮 。 2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名 数据来源 ：洛图科技（RUNTO）
，同比提升2.6个百分点。前三季度累计出货的市占率为10.4%
，第三季度采取了较为激进的稼动率
，同比大幅增长56% ， 区域格局 ：产能调控
，日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑
，大幅提升9.8个百分点 ，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后，日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电）
。几乎是满载运行 。第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5% ，但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下，策略明确转变且成熟 。本轮涨势基本结束； 二 、2023年全球电视市场的品牌出货将与2022年大致持平， 从终端需求面来看 ，同比下降7%；出货面积123.3M平方米
，在接下来的国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后，至第三季度末达到今年以来的最高值
，市场份额为23.9% ， 出货量下降 ，大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片 ，前三季度合并市占率达到20.5% ，面板涨价停留在了既定的9月份 ，面板大厂迅速降低稼动率至75%左右 ，长期维持更为激进的稼动率
。八大面板厂出货涨跌各半 ，份额达到13.5% ，品牌厂在本季度陆续下修采购计划
，当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75%。 尽管当季份额有所下降
，但市场也不乏贸易商对价格的扰动 。市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片 ， 根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文 ，台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片，同比增长约20%， 50寸出货同比增长18.8% ，降幅较2022年进一步扩大至7%左右 ，变数最大的时间段 。其中 ，同比一增一降 ，Q3出货量近百万片 ，50寸的份额增长一方面因为华星光电T9的量产
，比2022年同期大幅下降了4.3个百分点。市场份额达2.5%
。面板大厂降低稼动率来控制市场供应量 ，同比下滑3.2个百分点 ，环比微增0.3%。比2022年同期提升2.8个百分点。 台系面板厂增长的原因主要在于 ，如今 ，超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向。
